截至11月1日的公开信息，东方 Gelato 品牌野人先生10月30日宣布完成首轮融资，黑蚁资本成为长期战略合作伙伴，金额未披露，这是其2011年创立以来首次引入外部机构；资金将投向供应链升级、品牌建设、国内门店网络拓展与海外门店模型验证。窄门餐眼统计显示，2024年新增门店244家，2025年全年新增916家，截至融资披露时全国在营门店突破1800家，覆盖31个省份、两百余座城市，体量居国内连锁现制冰淇淋第二位。对做门店筛选与区域机会判断的品牌方来说，这条扩张曲线里更值得研究的是：加盟占比超过80%的门店网络，如何保证单店模型不塌。
从百店到千八百店
增长曲线很陡。2011年在北京五道口起步，在门店当日现做、分时上新、不卖隔夜 Gelato 的体系下，十多年门店规模停留在百店以内；2023年底开始加速，2024年新增244家，2025年全年新增916家，如今突破1800家，覆盖两百余座城市。
结构上，加盟店占比超过80%，直营店只保留少数样板店，承担新品测试与运营标准打磨，不再作为盈利主体。门店选址以购物中心中庭为主，人均消费约26.7元，单店投入普遍在50至70万元，产品价格锚定28至38元区间。
单店模型的三条约束
第一条是季节性。现制冰淇淋夏季是销售高峰，淡季门店营收压力大，全年坪效高度依赖旺季表现；第二条是标准化难度，现制模式决定品控传导链条长，加盟模式进一步放大管理难度，任何一家门店的品控波动都会传导到品牌。
第三条是价格天花板。产品价格锚定28至38元区间，属于中高端可选消费，大众价格认知上限有限，复购弱于茶饮。这三条约束共同决定门店筛选不能只看商圈人流，还要看淡季客流与客单价承受力，否则高潜门店会在第一个淡季暴露问题。
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 在营门店 | 超1800家 |
| 加盟占比 | 超80 |
| 人均消费 | 26.7元 |
| 单店投入 | 50至70万元 |
| 产品价格带 | 28至38元 |
赛道增速与门店密度
Gelato 是增长最快的细分
中国 Gelato 市场规模从2019年54.3亿元增至2024年122.22亿元，五年复合增速17.62%，显著高于冰淇淋整体约5%的年均增速；机构预测2029年国内 Gelato 市场规模有望达到251.67亿元。若把口径放宽到全部现制冰淇淋，2026年市场规模预计约420亿元，占整个冰淇淋市场约五分之一。
下沉市场更快
三线及以下城市现制冰淇淋门店密度增速显著高于一线与新一线。这对门店筛选的含义是，高潜门店不再只集中在一线购物中心，县域商业体与区域型购物中心同样具备承接能力，但单店投入50至70万元的回收周期需要按当地客单价重新测算。
门店筛选该核什么
第一件事是把商圈客流换算成淡季客流。购物中心中庭位置人流大但停留时间短，旺季靠冲动消费，淡季则考验复购；筛选时应要求提供同一商圈其他季节的客流数据，而不是只看开业期的峰值。
第二件事是核对加盟商的资金与运营能力。单店投入50至70万元、加盟占比超过80%，意味着网络质量取决于加盟商质量；第三件事是评估区域密度上限，同一商圈门店过密会互相分流，而现制冰淇淋复购弱于茶饮，抗分流能力更差。
常见问题
1800家门店里加盟占八成，风险在哪里？
风险在品控传导与淡季盈利。现制模式决定标准化难度高、供应链成本高、品控传导链条长，加盟模式进一步放大管理难度；同时现制冰淇淋季节性极强，淡季门店营收压力大，加盟商的现金流承受力直接决定关店率。
单店投入50至70万元，回收周期怎么估？
要用淡季客流而非旺季客流测算。购物中心中庭位置人流大但停留短，旺季靠冲动消费，淡季考验复购；人均消费26.7元、产品价格带28至38元，若按旺季数据估算回收周期，通常会高估门店的真实盈利能力。
Gelato赛道还有多少空间？
增速仍高于大盘。中国Gelato市场规模从2019年54.3亿元增至2024年122.22亿元，五年复合增速17.62%，远高于冰淇淋整体约5%的年均增速；机构预测2029年可达251.67亿元。但品类属于中高端可选消费，价格认知天花板有限。
出海对门店模型意味着什么？
意味着单店模型要重新验证。黑蚁资本管理合伙人何愚提到，野人先生将把国内沉淀的产品与供应链能力推向海外；海外市场的租金、人工与冷链条件与国内差异大，单店投入50至70万元的国内模型不能直接套用。
