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我们分析了12月茶饮O2O的真实数据，发现霸王茶姬......

我们分析了12月茶饮O2O的真实数据，发现在这10个城市，霸王茶姬一家的销售额，等于喜茶+古茗+奈雪+沪上阿姨的总和。

数据来源：某外卖平台 · 12月 · 10城 · 100+品牌真实O2O抽样数据

独家数据 ·某外卖平台12月真实抽样

做这篇文章之前，我们把12月的数据在内部过了一遍，有几个数字让我们自己也沉默了一下。

不是行业报告里那种圆整的「市场规模预测」，而是真实的、从平台抓下来的、每一杯都算进去的销量和流水。

我们决定把其中最有意思的部分公开出来。

以下数据来自我们对某个外卖平台10座城市、100+茶饮咖啡品牌的12月O2O抽样监测，覆盖北上广深、成都、杭州、长沙、郑州、昆明，包含品牌、门店、商品、价格、销量全维度信息。

一、霸王茶姬，已经不是同一个量级的对手了

先看总量对比——

霸王茶姬12月销售额5808万，是第二名茶百道的2倍，是喜茶的2.8倍，比排名第3到第6名加起来还多。

更值得关注的是城市分布——霸王茶姬在上海一城贡献了1443万，深圳1099万，广州924万。它的强势市场集中在华东和华南沿海，与它走「高端国潮茶」路线高度吻合。

伯牙绝弦：一款单品的统治力

所有数据里，最让我们震住的不是品牌总量，而是一个单品的数字。

伯牙绝弦单品月销 97.5万杯。喜茶排名第一的多肉葡萄是8.5万杯。差距不是一点点，是11倍。霸王茶姬靠一款单品，完成了喜茶整个产品矩阵都没打到的销量。

这个打法值得所有茶饮品牌认真复盘：把经典爆款做成暖版，用「暖手茶」这个场景概念让用户心甘情愿多付8块钱——消费者冬季的情绪溢价空间，远超大多数品牌的预期。

二、财报数据说了什么

——用另一个视角看这场竞争

在我们的O2O监测数据之外，2025年上半年，这些头部品牌相继公布了财报。两份数据的口径不同，不适合直接比较——但各自能说清楚一件事。

说明：财报收入与O2O销售额口径不同，不做直接比较。财报数字反映的是品牌公司的营收规模；我们的O2O数据反映的是门店在外卖平台的实际销售流水。两份数据各有价值，分开来看。

财报视角：规模与效率，是两种截然不同的竞争逻辑

从财报总营收看，蜜雪集团以148.7亿元断层领先，是第二名霸王茶姬的两倍以上。但背后的逻辑完全不同：蜜雪靠53,000+家门店的规模铺开，霸王茶姬靠不到7,000家门店，拿到了蜜雪45%的营收体量。两家品牌走的是截然不同的路——一个以规模取胜，一个以单店效率取胜。

古茗56.63亿排名第三，门店11,179家，是一个在规模和效率上都相对均衡的品牌，也是财报里最被忽视的一个名字。

O2O视角：外卖平台上，谁的单店更能卖

我们的12月抽样数据，记录的是门店在外卖平台的实际销售流水。这和财报口径不同，但它是离「一家店一个月实际卖了多少钱」最近的数字。

在我们监测的品牌里，霸王茶姬单店月销11.8万（518家门店样本），古茗6.74万（332家），茶百道5.7万（507家），沪上阿姨5.3万（326家），喜茶4.85万（446家）。

这个排序说明了一件事：在外卖这个渠道上，霸王茶姬的单店卖货能力是同行的两倍左右。这是它在财报上规模不大、但营收靠前的底层逻辑之一——当然，外卖只是全渠道的一部分，到店、私域点单等渠道我们暂无数据。

为什么需要两份数据

财报的颗粒度是「品牌公司 × 半年」，能告诉你一个品牌的整体量级和增长趋势，但无法告诉你某个城市、某个商圈、某款单品在某个月的真实表现。

O2O数据的颗粒度是「门店 × 月 × 单品」，能告诉你外卖平台上的实时竞争细节，但覆盖的只是全渠道销售的一部分。

想真正看懂一个品牌的竞争状态，两份数据都需要——只是不能混在一起算。

三、城市数据里，藏着更多秘密

总量数字看完，再往城市维度拆，会发现完全不同的竞争故事。

书亦烧仙草：一家只活在成都的「全国品牌」

书亦烧仙草12月总销售额1788万。但看城市拆分：成都一城贡献1443万，占全部销售额的81%。同期在杭州，书亦的销售额只有1.4万——是成都的1/1000。

「全国知名度」和「全国竞争力」是两回事。书亦在成都是无可争辩的本土霸主，但走出成都，它几乎消失了。

林里：北京725万，成都4.5万，同一品牌相差161倍

这是我们整份数据里城市差距最悬殊的一组数字。

茶颜悦色12月销售额918万，100%来自长沙。没有一分钱是在其他城市产生的。但茶颜悦色的全国知名度，可能比数据里很多品牌都高——它用极致的区域统治力，配合「去长沙必打卡」的文化标签，走了一条与霸王茶姬完全相反的路。

这个逻辑很难复制，但它至少说明：区域深耕本身就是一种可持续的竞争策略，不是所有品牌都必须走全国扩张这条路。

四、从这份数据里，我们看到了四个结论

① 爆款单品的价值，远超任何促销活动

伯牙绝弦售价15.1元，暖手茶版卖到23.7元，没有靠大规模折扣换销量。数据里折扣力度较大的几个品牌，高折扣带来了订单量，但销售额的增速往往跟不上订单增速——促销成本在吃掉毛利。打折带来的是短期销量，爆款单品带来的是长期定价权。

② 城市扩张的顺序，比扩张本身更重要

几乎每一个在某城市「成功」的品牌，都有明显的区域基因——书亦在成都、茶颜在长沙、林里在北京和华南、古茗在浙江和广东。这些区域优势不只是知名度问题，更是消费习惯、供应链、运营人才共同沉淀出来的护城河。数据能告诉你「哪个城市还有空间」，但更重要的是「你在那个城市的竞争条件是否具备」。

③ 你看不见的对手，才是最危险的

林里、爷爷不泡茶、煲珠公、柠檬向右——这些名字，你的市场团队都在追踪吗？竞品不只是你知道名字的那几家。真正的竞争威胁，往往来自你没有在看的地方。

④ 财报和O2O数据，解决的是两个不同的问题

财报告诉你一个品牌公司的营收规模和增长趋势，O2O数据告诉你外卖平台上单店、单城市、单品类的实时竞争细节。

两份数据口径不同，不能混在一起算，但都值得看——因为它们回答的本来就是两个不同层面的问题。

写在最后

这篇文章的数据，只是我们12月监测数据的一部分。完整数据库覆盖100+品牌、10城、美团+饿了么双平台，能精准到单城市、单商圈、单门店、单商品的月度销量和实际售价。

我们做这些数据，出发点很简单：茶饮咖啡品牌在O2O赛道上做决策，不应该只靠感觉和经验。那些已经发生的、真实的市场信号，值得被看见。

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